10 Stratégies d'options à connaître Trop souvent, les commerçants sautent dans le jeu d'options avec peu ou pas de compréhension du nombre de stratégies d'options sont disponibles pour limiter leur risque et maximiser le retour. Avec un peu d'effort, cependant, les commerçants peuvent apprendre à tirer parti de la flexibilité et la pleine puissance des options comme un véhicule commercial. Dans cet esprit, weve mis en place ce diaporama, qui nous espérons raccourcir la courbe d'apprentissage et de vous orienter dans la bonne direction. Trop souvent, les commerçants sautent dans le jeu d'options avec peu ou pas de compréhension du nombre de stratégies d'options sont disponibles pour limiter leur risque et maximiser le retour. Avec un peu d'effort, cependant, les commerçants peuvent apprendre à tirer parti de la flexibilité et la pleine puissance des options comme un véhicule commercial. Dans cet esprit, weve mis en place ce diaporama, qui nous espérons raccourcir la courbe d'apprentissage et de vous orienter dans la bonne direction. 1. Appel couvert Outre l'achat d'une option d'appel nu, vous pouvez également participer à un appel couvert de base ou acheter-écriture stratégie. Dans cette stratégie, vous achetez les actifs directement, et simultanément écrire (ou vendre) une option d'achat sur ces mêmes actifs. Votre volume d'actifs détenus devrait être équivalent au nombre d'actifs sous-jacents à l'option d'achat. Les investisseurs utilisent souvent cette position lorsqu'ils ont une position à court terme et une opinion neutre sur les actifs, et cherchent à générer des bénéfices supplémentaires (par la réception de la prime d'appel) ou à protéger contre une baisse potentielle de la valeur des actifs sous-jacents. (Pour plus de renseignements, lisez les Stratégies d'appels couverts pour un marché en baisse.) 2. Marié mis Dans une stratégie mariée, un investisseur qui achète (ou possède actuellement) un actif particulier (comme des actions), achète simultanément une option de vente pour un Nombre équivalent d'actions. Les investisseurs utiliseront cette stratégie lorsqu'ils sont optimistes sur le prix des actifs et qu'ils souhaitent se protéger contre les pertes potentielles à court terme. Cette stratégie fonctionne essentiellement comme une police d'assurance, et établit un plancher si le prix des actifs plonger de façon spectaculaire. Dans le cadre d'une stratégie de diffusion de l'appel à la bulle, un investisseur achètera simultanément des options d'achat à un prix d'exercice spécifique et vendra le même nombre d'appels à un Prix d'exercice plus élevé. Les deux options d'achat auront le même mois d'expiration et le même actif sous-jacent. Ce type de stratégie de répartition verticale est souvent utilisé lorsque l'investisseur est haussier et s'attend à une hausse modérée du prix de l'actif sous-jacent. (Pour en savoir plus, lisez les bulletins de crédit pour taureaux verticaux et ours). 4. La propagation de l'ours La propagation de l'ours est une autre forme de propagation verticale. Dans cette stratégie, l'investisseur achètera simultanément des options de vente en tant que prix d'exercice spécifique et vendra le même nombre de puts à un prix d'exercice inférieur. Les deux options seraient pour le même actif sous-jacent et ont la même date d'expiration. Cette méthode est utilisée lorsque l'opérateur est baissier et s'attend à ce que le prix des actifs sous-jacents baisse. Il offre à la fois des gains limités et des pertes limitées. 5. Collier de protection Une stratégie de collier protecteur est réalisée par l'achat d'une option de vente hors de l'argent et l'écriture d'un hors-de-the-money - money option d'achat en même temps, pour le même actif sous-jacent (comme les actions). Cette stratégie est souvent utilisée par les investisseurs après une position longue dans un stock a connu des gains substantiels. De cette façon, les investisseurs peuvent bloquer le profit sans vendre leurs actions. 6. Long Straddle Une longue Stratégie d'options de chevauchement est quand un investisseur achète à la fois une option d'achat et d'achat avec le même prix d'exercice, l'actif sous-jacent Et la date d'expiration simultanément. Un investisseur va souvent utiliser cette stratégie quand il ou elle croit que le prix de l'actif sous-jacent va se déplacer de façon significative, mais n'est pas sûr de quelle direction le déménagement prendra. Cette stratégie permet à l'investisseur de maintenir des gains illimités, tandis que la perte est limitée au coût des deux contrats d'options. 7. Strangle long Dans une stratégie d'options strangle longue, l'investisseur achète une option call et put avec la même maturité et le même actif sous-jacent, mais avec des prix d'exercice différents. Le prix d'exercice mis sera généralement inférieur au prix d'exercice de l'option d'achat, et les deux options seront hors de l'argent. Un investisseur qui utilise cette stratégie croit que le prix des actifs sous-jacents connaîtra un mouvement important, mais n'est pas sûr de la direction que prendra le déménagement. Les pertes sont limitées aux coûts des deux options. Les étranglements sont habituellement moins chers que les chevaux car les options sont achetées à même l'argent. (Pour en savoir plus, consultez Obtenez un fort appui sur le profit avec des strangles.) 8. Étalement des papillons Toutes les stratégies jusqu'ici ont exigé une combinaison de deux positions ou contrats différents. Dans un papillon stratégie d'options de répartition, un investisseur combinera à la fois une stratégie de propagation de taureau et une stratégie d'écart d'ours, et utiliser trois prix d'exercice différents. Par exemple, un type de spread papillon consiste à acheter une option call (put) au prix d'exercice le plus bas (le plus élevé), tout en vendant deux options call (put) à un prix d'exercice plus élevé (inférieur), puis un dernier call (put) À un prix d'exercice encore plus élevé (inférieur). (Pour en savoir plus sur cette stratégie, lisez «Réglage des pièges à profits avec des papillons»). 9. Condor de fer Une stratégie encore plus intéressante est le condor d'i ron. Dans cette stratégie, l'investisseur occupe simultanément une position longue et courte dans deux stratégies d'étranglement différentes. Le condor de fer est une stratégie assez complexe qui nécessite certainement du temps pour apprendre, et la pratique à maîtriser. (Nous recommandons de lire plus à propos de cette stratégie dans Take Flight With An Iron Condor.) Si vous affligez pour Iron Condors et essayez la stratégie pour vous-même (sans risque) dans le simulateur Investopedia. Voici le papillon de fer. Dans cette stratégie, un investisseur va combiner soit une longue ou courte chevauchement avec l'achat ou la vente simultanée d'un étranglement. Bien que semblable à un maripage propagation, cette stratégie diffère parce qu'il utilise à la fois des appels et met, par opposition à l'un ou l'autre. Les bénéfices et les pertes sont limités dans une fourchette spécifique, selon le prix d'exercice des options utilisées. Les investisseurs utiliseront souvent des options hors du cours dans un effort pour réduire les coûts tout en limitant les risques. Rien dans la présente publication ne constitue un avis juridique, fiscal, de valeurs mobilières ou de placement, ni une opinion quant à la pertinence d'un investissement, ni une sollicitation de quelque nature que ce soit. Les informations générales contenues dans cette publication ne doivent pas être prises en compte sans avoir obtenu des conseils juridiques, fiscaux et de placement précis auprès d'un professionnel agréé. Une compréhension approfondie du risque est essentielle dans le négoce d'options. Il en va de même des facteurs qui influent sur le prix des options. Les options offrent des stratégies alternatives pour les investisseurs de tirer profit de la négociation de titres sous-jacents, à condition que le débutant comprend. Un psychologue de la richesse est un professionnel de la santé mentale qui se spécialise dans les questions se rapportant spécifiquement aux individus riches. Blanchiment d'argent est le processus de créer l'apparence que de grandes quantités d'argent obtenu à partir de crimes graves, tels. Méthodes comptables qui mettent l'accent sur les impôts plutôt que l'apparence des états financiers publics. La comptabilité fiscale est régie. L'effet boomer fait référence à l'influence que le groupe générationnel née entre 1946 et 1964 a sur la plupart des marchés. Une hausse du prix des actions qui se produit souvent dans la semaine entre Noël et New Year039s Day. Il y a de nombreuses explications. Un terme utilisé par John Maynard Keynes utilisé dans un de ses livres d'économie. Dans sa publication de 1936, la théorie générale de l'emploi. Qu'est-ce qu'un collier Un collier est une stratégie d'options de protection qui est mis en œuvre après une position longue dans un stock a connu des gains substantiels. Un investisseur peut créer une position collier en achetant une option de vente out-of-the-money tandis qu'il écrit simultanément une option d'achat hors de l'argent. Un collier est également connu sous le nom d'enveloppe de couverture. Chargement du lecteur. BREAKING DOWN Collier Un collier peut également décrire une restriction générale sur les activités de marché. Un exemple de collier dans les activités de marché est un disjoncteur qui est destiné à prévenir les pertes extrêmes (ou gains) une fois qu'un indice atteint un certain niveau. Cependant, le terme collier est plus souvent utilisé dans le négoce d'options pour décrire la position d'être des options de vente longues, des options d'achat à court terme et de longues actions du stock sous-jacent. Mécaniciens de stratégie de collier L'achat d'une option de vente out-of-the-money est ce qui protège les actions sous-jacentes d'un grand mouvement vers le bas et verrouille le profit. Le prix payé pour acheter les puts est abaissé par le montant de la prime qui est collectée en vendant l'appel hors de l'argent. Le but ultime de cette position est que le stock sous-jacent continue d'augmenter jusqu'à ce que la grève écrite soit atteinte. Colliers peuvent protéger les investisseurs contre les pertes massives, mais collars également empêcher les gains massifs. La stratégie collier de protection implique deux stratégies connues sous le nom d'appel de protection et d'appel couvert. Une mise de protection, ou mis marié, implique être longtemps une option de vente et longtemps la sécurité sous-jacente. Un appel couvert, ou acheter / écrire, implique d'être long le titre sous-jacent et short d'une option d'achat. Maximum profit and loss Si la stratégie est mise en œuvre pour un débit, le bénéfice maximal d'un collier équivaut au prix d'exercice des options d'achat moins le prix d'achat des actions sous-jacentes par action moins la prime nette payée. À l'inverse, si le commerce est mis en œuvre pour un crédit, le profit maximum peut également être équivalent à la grève d'appel moins le prix d'achat des actions sous-jacentes plus le crédit net reçu. La perte maximale est équivalente au prix d'achat du sous-jacent moins le prix d'exercice des options de vente et la prime nette payée. Il peut également être équivalent au prix d'achat d'actions moins le prix d'exercice des options de vente plus le crédit net reçu. Collier Exemple Supposons qu'un investisseur est long 1000 actions de stock ABC à un prix de 50 par action, et le stock est actuellement à la négociation à 47 par action. L'investisseur veut temporairement couvrir la position en raison de l'augmentation de la volatilité globale des marchés. Par conséquent, l'investisseur achète 10 options de vente avec un prix d'exercice de 45 et écrit 10 options d'achat avec un prix d'exercice de 60. Supposons qu'il options positions sont mis en œuvre pour un débit de 1,50. Le bénéfice maximal est de 11 500, soit 10 100 (60 - 50 1,50). À l'inverse, la perte maximale est de 6 500, soit 10 100 (50 - 45 1,50).
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